이게 원자재는 채굴=업스트림, 수송=미드스트림, 주유소=다운스트림인데 탈내연기관시기에 다운스트림은 몰라도 업스트림은 괜찮을 것 같아서요.
원유채굴=에너지사용량인데 탈내연기관 시대라서 원유기업들이 추가로 채굴하지 않는데 에너지 사용은 증가해서요. 차량, 비행기 이동도 많아지고, 친환경으로 전환하는 것도 인프라투자이고, 바이든이 추진하는 인프라 투자 모두 원유기반이고, 유가 60불정도만 유지하면 기업들이 괜찮다고 합니다.

철강은 중국에서 철강 생산을 줄였거든요.
중국와 미국 모두 인프라투자를 통한 부양책을 사용해야하는데 중국은 자급자족하기에도 바쁠 것 같고, 그렇다고 다른 나라들이 철강생산을 늘일 것 같지도 않아서요.
근데 중국에서 철강가격이 투기적 자본때문에 올랐다고 버블이라고 주장했는데 실은 중국 공산당은 그냥 기업들 쥐어짜서 생산하게 하면 철강가격 내릴 수 있는데 그걸 안하고 입을 터는 걸 보면 그걸 못하는게 아닐까.. 철강가격을 잡을 수 없는게 아닐까 이런 아이디어 글을 보고 저도 SLX좀 사봤습니다.

저도 최근에 연금저축계좌 포트를 하나 만들어보려고 안되는 머리를 쥐어짜고 있었는데 ㅎㅎ 그냥 마법의연금굴리기 책(19년판) 읽고 거기 포트를 따라 시작했어요. 아마 저자도 지금은 포트 내용을 변경했을 것 같은데 현재 포트는 돈을 내야 볼 수 있는 것 같아요.

원하시는 내용이 주로 올라오는 곳이 자산배분 갤러리인데 보통은 개별 섹터보다는 시장 전체에 투자하는 ETF에 몰아주기를 권하더군요. snp500(미국)과 선진국MSCI World(미국+) 둘 중 하나를 선택하는 식으로요. 어떤 계좌를 이용하느냐 또 얼마나 오래 들고 가느냐에 따라 포트 구성이 달라질 텐데 비과세계좌를 이용하는 전형적인 방법으로 연금계좌에 해외지수를 따르는 ETF, ISA에 배당주를 모으는 구성이 국룰인 것 같고요. 혹시 65세 이상 부모님 또는 가족 중에 장애인이 계시면 증권사에 비과세종합계좌 만들어서 거기에 배당주 모아드려도 되어요.

포트 배분에 채권을 넣느냐 원자재를 넣느냐(또는 코인까지?)는 어차피 30년쯤 장기로 가져갈 거면 중간의 변동 무시하고 (snp같은) 딱 한 종목 골라서 몰빵하는 게 낫다는 이야기도 있더군요.

사실 제가 잘 몰라 확신이 없는 내용이라... 다른 분들의 의견을 들어볼 수 있으면 좋겠습니다.

저의 경우 아래의 배분을 먼저 합니다. 비율을 꼭 고정하지는 않고, 조정할 수도 있지만, 큰 그림을 보며 조정하는 거죠.
1. 자산 배분 : 안전자산 vs 투자자산
2. 투자 배분 : 주식 vs 부동산(리츠 포함) vs 대안투자
3. 주식 배분 : 인덱스 vs 적극적(active) 주식투자
특정 개념의 구현은 가능하면 선명하게 합니다.
예를 들어 올웨더 개념은 대안투자로 RPAR 를 씁니다.
인덱스는 전세계는 VT, 개별 국가는 VOO 와 KOSPI200, 딱 두 개입니다.
물론 비교용으로 SPY, MTUM 등도 갖고는 있지만, 말 그대로 비교용입니다. (별 차이도 없는 것 같습니다.)
여러 ETF 를 자의적으로 섞는 것은 그다지 찬성하지 않습니다.
이리님의 설명처럼, 섞으면 사후 관리와 평가가 불명확해지니까요.