지난 번에 QQQ+TMF 리밸런싱이 백테스트에서 연복리 23% MDD -11%, 마켓 상관지수 0.52를 보였었음.
다만 헷지로서 TMF가 앞으로 금리인상으로 불리해질 수 있는 환경이라 불확실성이 있다고 했음. 그러면 금리인상이니까 금융주 3배로 헷지하면 어떨까? 싶음. 물론 미래는 모르는 일인데, 지금까지 금리가 낮아진 과거에는 똥망이었을까?를 확인해봄.
그림에 적힌대로 작년 10년은 나스닥 대상승기라서 TQQQ몰빵이 성과는 젤 좋음. 물론 코로나때 반토막 한 번 났음.
지난 10년간 TQ에 FAS를 섞으나 TMF를 섞으나 큰 차이는 없음.
QQQ에 FAS와 TMF를 보면 FAS가 최종 잔고가 2배가까움.
안정성은 TMF가 좋음.
금리 하락기에도 금융주 3배가 성과가 더 좋았네?
세상에 돈이 많아져서?
아 위에 조합은 대충 70:30인데
마지막에 FAS+TMF는 50:50임.
금리 따라 움직이는 FAS와 반대로 움직이는 TMF를 반반 섞으니까 QQQ+TMF 보다 3배가량 좋음?!